Affacturage : Pour qui ? Pourquoi ?

L’affacturage (factoring en anglais) est une solution de financement qui permet de transférer ses créances commerciales à une société d’affacturage. Celle-ci (le « factor ») prend alors en charge le poste clients de l’entreprise. Elle gère le recouvrement des créances dès l’émission de la facture et ce, jusqu’à en obtenir le paiement. Elle en supporte de ce fait les risques d’impayés.

L’entreprise qui cède ainsi ses créances clients bénéficie d’un paiement anticipé des factures émises avant même la date d’échéance. Ce mode de financement peut ainsi aider à optimiser le besoin en fonds de roulement (bfr) en plus du financement bancaire classique. Les entreprises ayant un besoin de liquidités à court-terme font d’ailleurs souvent le choix du factoring. Petites entreprises (TPE et PME), ETI, vous pouvez aussi bien être concernées que les grandes entreprises. On vous explique pourquoi.

1. Quels sont les avantages du factoring, outil de financement des entreprises ?

Parmi les solutions de financement, il s’agit de celle qui permet de combler le besoin de trésorerie le plus rapidement. En effet, les sociétés d’affacturage vous règlent vos factures non échues directement après signature d’un contrat d’affacturage. Vous n’avez donc plus à vous inquiéter du manque de cash jusqu’à la date de règlement, ni à vous préoccuper du respect des délais de paiement de vos créances clients. 60 jours d’attente après la date d’émission de la facture peuvent parfois paraitre très longs ! Cela permet aussi de se prémunir contre les impayés. Le risque-client est en effet largement couvert.

Cette technique financière est utilisée pour différentes raisons :

– besoin d’un financement ponctuel (période d’investissement, saisonnalité…)

– délais de règlement importants dans son secteur

– besoin d’avance de trésorerie Financement des créances

– financements de la croissance de l’activité

– diversification des sources de financement

– externalisation de la gestion du poste clients et de la gestion administrative

– amélioration du DSO

L’affactureur peut couvrir trois prestations :

Le recouvrement de créances : en tant que « service de cession de créances », la société de factoring enregistre les factures clients, gère les relances auprès des débiteurs en cas de retards de paiement. Elle s’occupe aussi des encaissements et gère les contentieux en cas de non-paiement.
Le financement de trésorerie : le Factor avance le montant de la créance (total ou partiel) dès la transmission du double de la facture émise. Cependant, elle n’est pas cédée. En l’absence de paiement dans le délai de paiement imparti, le créancier rembourse le montant des créances avancé (crédit à court-terme). Gare à la prescription de créance qui rend double-perdant ! On doit de plus y ajouter des frais de gestion.
L’assurance-crédit : il s’agit de déléguer le contrat

2. Qui sont les acteurs de l’affacturage ?

Le Factor ou la société d’affacturage : c’est un établissement de crédit agréé auprès de la Banque de France. Il peut être indépendant ou appartenir un établissement bancaire.
Le courtier en affacturage : il s’agit d’un intermédiaire qui aide l’entreprise dans le choix du factor le plus adapté et qui négocie son contrat d’affacturage.
L’adhérent : c’est l’entreprise qui recherche ce mode de financement des créances et contracte une société de factoring.
Le débiteur cédé : il s’agit de chaque débiteur de l’entreprise adhérente qui se mue en client de la société d’affacturage.

3. Quels sont les différents types d’affacturage ?

Le factoring classique

C’est la solution d’affacturage la plus répandue. L’organisme financier contracté propose :

– un financement rapide et déplafonné des besoins de trésorerie (dans les 24 heures)

– une externalisation de la gestion du poste clients

– la prévention des risques clients

– une assurance-crédit couvrant le risque d’impayés

Dans ce cadre, la cession de créances à une société d’affacturage est portée à la connaissance des clients. Ils doivent alors s’acquitter de leurs factures auprès de celles-ci exclusivement. On parle de « subrogation ».

L’affacturage confidentiel

A l’inverse, dans ce cadre, les clients n’ont pas connaissance des contrats d’affacturage. Ils payent donc toujours à leur créancier. Ce factoring s’adresse davantage aux PME (CA supérieur à 8M€).

Le Reverse Factoring

L’affacturage inversé ou « reverse factoring » reste encore rare de nos jours. S’il s’agit toujours de faire financer les créances clients du fournisseur par une société d’affacturage, l’initiative provient du client lui-même ! Il s’agit pour lui de garantir le paiement de ses dettes. On le trouve aussi sous le nom de « Supply-chain finance ».

L’affacturage notifié non géré

L’affacturage non géré, c’est quand les entreprises informent leurs clients de la cession de la créance à une société d’affacturage. L’entreprise conserve cependant la gestion du poste client, chaque débiteur lui payant directement sa dette.

D’autres types d’affacturage existent.

4. Quel est le coût de l’affacturage ?

Le coût de l’affacturage comporte tout d’abord un coût de gestion qui varie entre 0.1% et 3% suivant :

– la qualité de solvabilité des clients,

– le montant de chiffre d’affaires confié,

– et le montant des factures moyen.

On parle de « commission d’affacturage ».

Ce coût comprend aussi une commission de financement correspondant à un pourcentage appliqué sur le montant financé. Calculé sur l’Euribor à 3 mois, ce pourcentage varie entre 0,2% et 3% suivant le volume financé.

L’affactureur bloque aussi une partie des montants cédés pour se constituer un fonds de garantie. La somme est proportionnelle au montant de créances cédées. C’est ce qui lui permet de se prémunir contre le risque d’impayé ou de faire face aux litiges en contentieux. Il peut aussi faire face à un éventuel droit de préemption. La somme est restituée au cédant à l’expiration du contrat.

Enfin, des frais annexes peuvent aussi être facturés (frais de dossier, etc.).

En résumé :

L’affacturage est une solution d’aide à la trésorerie qui permet de maîtriser ses encours clients et d’avoir de la liquidité. Elle peut convenir à votre entreprise et vous aider à couvrir vos besoins de financement. Vérifiez cependant avant toute démarche de bien vous situer dans le cadre d’une créance exigible. De plus, l’insolvabilité du débiteur ne permettra pas d’établir de contrat avec un organisme d’affacturage.